Презентация по некоторым аспектам волатильности:

1. Определение исторической волатильности: приведены способы оценки  с учетом hi и lo значений (Parkinson, Garman-Klass, Rogers-Satchell, Yang-Zhang). Но проблема в том, что использовать их в моменте проблематично - неизвестно, какой будет hi и low до закрытия дня. Предложен другой способ оценки:   (цены логнормированы).

2. Способы определения теоретической улыбки волатильности:

Break Even Volatility

  • Delta Hedge 
  • Gamma Weighted Average 

From Local Vols

  • Using forward PDE
  • Using harmonic mean approach 

3. Анализ по PCA индекса SnP 100 и отраслевых индексов.