Анализ шорт интереса как предиктора доходности акций. Out-of-sample регрессия дала R2 1.94% при использовании для 1-го месяца и 13.24% для 12 месяцев. Другие интересные показатели дали R2:

  • DP -2.06% (1m); -26.39% (12m)
  • DY -2.2% (1m); -25.82% (12m)
  • NTIS -3.23% (1m); -27.82% (12m).

Кроме того, предложена стратегия инвестирования либо в безрисковый актив или в акции с учетом прогноза по short-interest. Хотя шарп и ничего (0.66 для 1 мес, 0.53 для 12 мес), но доходность низкая - 3-4%. По остальным предикторам еще хуже.