Достаточно простая стратегия по торговле ETF на VIX с использованием RSI(2) и пирамидинга позиции.

Делим базовый капитал на 6 лимитов. Если на дневках XIV RSI<10 заходим первым лимитом по цене p1 (покупаем XIV). Если после этого цена ушла ниже p1 - заходим еще двумя лимитами по цене p2. Далее, если цена ушла ниже p2 - заходим последними 3-мя лимитами. Позицию закрываем при RSI>50.

В статье результаты (по 2014 год): 

Протестировано: 

Шарп = 0.59 (если учитывать дни вне позиции), и 0.98 если такие дни выкидывать.

 

 

Презентация по некоторым аспектам волатильности:

1. Определение исторической волатильности: приведены способы оценки  с учетом hi и lo значений (Parkinson, Garman-Klass, Rogers-Satchell, Yang-Zhang). Но проблема в том, что использовать их в моменте проблематично - неизвестно, какой будет hi и low до закрытия дня. Предложен другой способ оценки:   (цены логнормированы).

2. Способы определения теоретической улыбки волатильности:

Break Even Volatility

  • Delta Hedge 
  • Gamma Weighted Average 

From Local Vols

  • Using forward PDE
  • Using harmonic mean approach 

3. Анализ по PCA индекса SnP 100 и отраслевых индексов. 

Небольшая статья о способах расчета волатильности. Ну то есть считать close-close изменения цен не очень хорошо, "более лучшие" способы кратко сведены тут:

Только непонятно, почему не приведен обычный способ расчета по пятиминутным RV. Но в целом полезная табличка.