Стратегия торговли на получасовой доходности - если доходность первой и 12-й получасовки в одном направлении - торгуем последнюю получасовку. Результат в первоначальном варианте не очень - 6.67%, шарп 1.08. Немного лучше если дополнительно анализировать волатильность - если в первой получасове она в верхем терциле - доходность растет до 14.73%, а шарп до 1.63. Примерно то же влияние у повышенного объема  - в верхнем терциле доходность 11.87%, шарп 1.29

Исследовали, как влияет доходность получасовки на последующую краткосрочную доходность бумаги. Каждый день били на 13 получасовок и делали регрессию по доходности предшествующих получасовок. Кроме того, делали ранжирование акций по доходности в определенную получасовку (к примеру, первые полчаса) и анализ доходности с определенным лагом (к примеру последняя получасовка - торговля). Положительная доходность получена, даже с отличными t-статистиками. Только средняя доходность 1-4 бэйсис пойнта. Ни один из предложенных вариантов нельзя торговать - бид-аски сожрут.