Обмен опытом

116 posts / 0 new
Последнее сообщение
ivan111
Аватар пользователя ivan111

Перечень основных видов гавна, которое на нашей фонде торгуется:

1. Сиха
2. Риха
3. Голубые фишки
4. Деривативы
5. Шлачьё
6. Говнокрипта
7. Иностранные инструменты, торгуемые на нашей фонде
8. Индексы
9. И всЁ остальное мировое гавно, которое просто невозможно перечислить.

\\\
При торговле на фонде вы должны хорошо понимать и осознавать, что избы торгуют всяким гавном на фонде по следующим основным причинам:

1. Потому что они этим гавном всегда торговали и другого они делать не умеют и уметь не хотят.
2. Потому что этого гавна у изб очень много и при необходимости этого гавна они могут вам продать очень много.
3. Если гавна у изб не хватает, то они вам могут продать и нового гавна в необходимых им количествах, свежепроизведЁнного избами в процессе продажи вам старого гавна.
4. Всякое гавно на фонде вообще самопроизводится само по себе и избы просто осваивают процессе торговли своим старым гавном торговлю новым чужим и своим бесплатным гавном не отвлекаясь от основной торговли, поэтому этот процесс очень выгоден для них и поставлен на поток.

\\\
Есть общеизвестное заблуждение, что фондовое гавно не прилипнет именно к тебе. Вот избы этим и пользуются всегда на фонде. Это раз.
А во-вторых, сейчас вообще никого не испугаешь словом гавно, опять же поэтому избы этим и пользуются при торговле на фонде.

ivan111
Аватар пользователя ivan111
ivan111
Аватар пользователя ivan111

Берите с них только хорошие примеры, накапливайте на фонде только свой и ихний положительный опыт в торговле, в прогнозе рынка вообще и в прогнозе движения ваших папир, в анализе фундамента компашек, которыми торгуете сами, учитесь и применяйте свои знания и навыки на практике - в практике действительной самостоятельной торговли хорошими, надЁжными инструментами торговли - акцульками и облигами, а не всяким гавном.

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="19943927">  Дядюшка Бо
06.06.2021 20:53
   
 <b>Миллиарды долларов на вакцинах заработали девять человек - создателей прививок </b>Вакцинация направлена на обогащение создателей вакцин. Так заявил профессор Александр Редько, и он оказался прав. В мире насчитали девять человек, ставших миллиардерами в долларовом исчислении за время с начала акции по массовой вакцинации. Алла Ковалева 24 мая 2021 в 06:59 Поделиться Общество Миллиарды долларов на вакцинах заработали девять человек - создателей прививок, разбогатеть этим девятерым помогли продажи фармацевтическими компаниями вакцин против ковида. Так, среди крупно обогатившихся оказались глава Moderna Стефан Бансель и глава BioNTech Угур Шахин с доходами в общей сумме в восемь миллиардов долларов. Разбогатели главы советов директоров Moderna и Laboratorios Farmacéuticos Rovi Нубар Афеян и Хуан Лопес- Бельмонт, инвесторы Moderna Тимоти Спрингер и Роберт Лангер, а также три менеджера Cansino Китая с доходами, превышающими 19 миллиардов долларов. Российский ученый, профессор Александр Редько, считает, что вакцинация против коронавируса направлена лишь на обогащение создателей вакцин. Он же отметил, что ради этого человечество и садят фактически на иглу. </blockquote>

ivan111
Аватар пользователя ivan111

Блин, не туда воткнул..

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="19943961">То же самое в МОЭСКе, зБере, Россетях и т.д. Правильно, ДОКА?

<blockquote data-id="19943941">Одна <b><u>специальная обманка капиталистическая</u></b> распространЁнная очень (фактически всеобЪемлющая) - это бухотчЁтностть по МСФО. 
Многие на еЁ основании очень любят свою торговлю на фонде строить (основывать фактически).

А отчетность по МСФО - это просто математическая сумма всех бухотчЁтностей всех предприятий, входящих в холдинг.
Вот если в Газпромий (например, потому что просто вспомнил его сейчас) входят сотни предприятий.
Так вот, если сплюсовать всю выручку всех предприятий, входящих в холдинг Газпром (если упрощЁнно обЪяснять, точно сами разбирайтесь) то это и будет выручка холдинга Газпром по МСФО.
И тоже самое с налогами, с долгами, с расходами, с работниками, с имуществом и т.д.
А фактически у Газпрома всего этого-то нет, т.е. в природе этого вообще не существует, а существует только на бумаге (в отчетности по МСФО).

А налоги Газпром платит нашему государству с выручки по РСБУ, которая кратно (в разы)  ниже, фактически, а не по МСФО (и дивы почти всегда тоже, кстати).
Имейте это ввиду.</blockquote></blockquote>

ivan111
Аватар пользователя ivan111

90. Вообще если так посмотреть, то общий уровень и начинающих и опытных трейдеров и спекулей, и аналов избяных и коммерсов с бизнесменами сЪехал сейчас куда-то ближе к плинтусу.

Так что сейчас очень большие возможности на фонде обогатиться на фонде открываются.
Другое дело, что кто захочет, тот и обогатится, а вот чтобы обогатиться надо хотя бы захотеть сначала.
А вот это-то в соответствии с общим уровнем нынешним даже понять не все смогут, вот в чЁм дело...

ivan111
Аватар пользователя ivan111

У многих на фонде развивается мания величия. Они на фонде начинают глобальными категориями мыслить. Это называется профессиональная деформация.

Заместо того, чтобы торговать своими небольшими денюжками в соответствии со своими небольшими возможностями и обогащаться, они начинают торговать глобальными идеями (куда пойдут амеры, валюта, нефть, Гаспромий и остальная глобальная шняга) и в результате получают такие результаты торговли на фонде, которые вы и наблюдаете в реале.

ivan111
Аватар пользователя ivan111

91. На длинных трендах вверх, если торгуешь маржинальными бумагами, то торгуешь лонг с плечьми.
На сильных выстрелах вверх просто плечи разгружаешь, а позу в теле депо увеличиваешь на проливах.

На длинных трендах вниз, если торгуешь маржинальными бумагами, то торгуешь шорт с плечьми.
На сильных проливах и коррекциях вниз просто плечи разгружаешь, а позу в шорте увеличиваешь на сильных коррекциях вверх.

При этом надо подбирать такие бумаги в портфель, если он состоит из нескольких бумаг, которые в одну и ту же сторону идут (или вверх или вниз), тогда меньше путаться будешь, чем если бумаги подбираешь в портфель в раскоряку, т.е. с идущими с противоположными трендами.

ivan111
Аватар пользователя ivan111

92. ВСЕ, просто все абсолютно, кто занимается интрадеем - хоть в зБере, хоть где вообще, хоть физик, хоть изба, хоть у нас, хоть за бугром -   ВСЕ АБСОЛЮТНО просто канализируют своЁ время жизни и свои деньги в унитаз.

 

ivan111
Аватар пользователя ivan111

93   Повторение - мать обогащения:

План "А" очень сильного обогащения на фонде для тех, кто хочет очень сильно обогатиться на фонде.

1. БерЁм по 10 000 лотов лотов 1-й папиры, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.
2. Едем на 200 руб.
3. ПродаЁм по 10 000 лотов лотов 1-й папиры, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.
4. Перелазим во 2-ю папиру уже 20-тикратным увеличившимся сайзом, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.
5. И так далее...

План "Б"

очень сильного обогащения на фонде для тех, кто хочет очень сильно обогатиться на фонде.

1. Если вы взяли контрольник 1-й папиры, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим и решили его не продавать потом по текущим (сами решите потом, чего делать...) - т.е. на 500 млн руб где-то, то можете его оставить себе и просто прибыля компашки себе в карман складывать = ПРОФИТ
(он же и обогащение, потому что у 1-й компашки около 1 млрд нераспределЁнной ЧП сейчас на счетах и около 7,3 млрд имущества).
Т.е. скупив на фонде акцулек на 500 млн руб вы получаете себе в карман ВСЮ компашку полностью.
т.е. просто обогатитесь поменьше (в 14 раз, а не в 20 раз, как по плану " А").
2. Перелазим во 2-ю папиру уже с 14-тикратным увеличившимся сайзом, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.
3. И так далее....

ivan111
Аватар пользователя ivan111

И ещЁ - тут почему-то ВСЕ АБСОЛЮТНО прямо в один момент забыли, что у нас на фонде установлена ЗАКОНОМ ТОЛЬКО средняя биржевая цена за ПОЛГОДА, и только она может быть применена (потому что только она регулируется ЗАКОНОМ).

И может она быть применена (наверное) в данном случае И только в СУДОМ и только в порядке, установленным законом и только по АНАЛОГИИ (что опять же, установлено РОССИЙСКИМ ЗАКОНОМ).

Так что трындеть об отрицательных ценах на нефть вы можете сколько угодно на форуме, для этого форум и сделали.

Но, лучше бы, вы трындели о СРЕДНИХ БИРЖЕВЫХ ценах на нефть за полгода на российской бирже. Это такое моЁ конструктивное предложение в общий трындЁж

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=18388996#18388996

 

ivan111
Аватар пользователя ivan111

Фьючи по российскому законодательству относятся к сделкам пари и в судебном порядке защите не подлежат.

Так что кто фьючами торгует у нас на фонде и другими деривативами могут с тем же успехом в спортлото играть, разницы нет.

ivan111
Аватар пользователя ivan111

Как норвежец Улав Тун добровольно отказался от состояния больше $6 миллиардов

https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2021/06/21/874850-norvezhets-tun

ivan111
Аватар пользователя ivan111

http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=20001044

 

 

<blockquote data-id="20001044"><blockquote data-id="20000957">

Жаль старый СБН запропастился куда-то.
Он бы наверняка возразил в том духе, что негоже рынок возводить в абсолют, а людей (субъектов) ранжировать по степени их близости к этому рынку.
Не смотря на свою свирепую жадность до денег и показную мизантропию, он все же понимал, что люди все-таки первичны, а рынок всегда вторичен.</blockquote>

Абсолютно согласен. Рынок - обстоятельство, которое нас окружает, мы в нем живем и кстати двигаем его. И чем глубже ты входишь в рынок и понимаешь его, тем более успешен. Важно четко понимать, где грань между зарабатыванием денег и жизнью. Для тех, кто давно торгуют, рынок стал важной частью жизни, но это как хобби, развлечение, которое еще и денюжку дает. Я, который в начале 90-х и сейчас - это два абсолютно разных торговца. Такое же отношение к рынку и у ребят, кто давно торгует, и у Верникова брокеры так думают. Наверное, пропала боязнь потерять, ушло желание всё заработать. Всё-таки считаю, что первая часть жизни - бесбашанее, только потом приходит мудрость. Хочется себя окружить интересными тлюдьми, где-то подпитываться эмоциями от молодых. И в тоже время оградиться от ненужных. О, меня потянуло на откровенный разговор. Закончил. Давайте, медведи, сплотимся, пришло наше время рвать рогатых!</blockquote>

ivan111
Аватар пользователя ivan111

http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=20014424

 

И свою какую-то систему записей делайте сами себе.

Я по каждому эмитенту делаю отдельный файл текстовой (или в экселе).
И храню в разных местах, дублирую в нескольких экземплярах (на почту кидаю, в компе, на форумаж разных..., на дисках...) чтобы ничего не потерялось.

И по времени в них добавляю что-то..

Т.е. всеми папирами, которыми я торговал я могу посмотреть и историю эмитента, и ФА и ТА и сравнить в динамике.

И если я торговал папирой и у неЁ динамика отличная, а папира дешевле чем я продал - то я откупаю обычно, если деньги есть и сам не забуду.

У меня почти по всем папирам, которые я торговал за это время (с 2002 года, а по Газпрому с 1996 года) уже цена давно отрицательная закупочная (даже не буду говорить по какой папире какая цена).

ivan111
Аватар пользователя ivan111

Вообще говоря, у каждого трейдера за время торговли почти у всех свои индикаторы уже вырабатываются или сигналы.
Вот их точно тоже для себя записывайте, чтобы не забыть и потом сами себя проверяйте тогда на них.
Это как бы последняя проверка перед принятием торгового решения по папире вашего личного окончательного или для формирования своего собственного мнения..

ivan111
Аватар пользователя ivan111
ivan111
Аватар пользователя ivan111
ivan111
Аватар пользователя ivan111

))))

ivan111
Аватар пользователя ivan111

94. И свою какую-то систему записей делайте сами себе.

Я по каждому эмитенту делаю отдельный файл текстовой (или в экселе).
И храню в разных местах, дублирую в нескольких экземплярах (на почту кидаю, в компе, на форумаж разных..., на дисках...) чтобы ничего не потерялось.

И по времени в них добавляю что-то..

Т.е. всеми папирами, которыми я торговал я могу посмотреть и историю эмитента, и ФА и ТА и сравнить в динамике.

И если я торговал папирой и у неЁ динамика отличная, а папира дешевле чем я продал - то я откупаю обычно, если деньги есть и сам не забуду.

У меня почти по всем папирам, которые я торговал за это время (с 2002 года, а по Газпрому с 1996 года) уже цена давно отрицательная закупочная (даже не буду говорить по какой папире какая цена).

ivan111
Аватар пользователя ivan111

95. Причина роста на фонде ЛЮБОЙ папиры - это еЁ недооценка в моменте времени. И последующая переоценка, соответственно.

А недооценка отдельных папир может быть и кратная, в том числе и 2-х кратная и 10-кратная и 100- кратная. И переоценка папир на фонде может быть кратная в моменте, в том числе и 2-х кратная и 10-кратная и 100- кратная.... Тогда они падают планомерно 100-кратно бывает даже...

И это не единичный случай, а массовое явление на фонде.

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="19848107">https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/zachem_nam_fr/vlozhenie_v_ak...

Даже среди опытных финансистов считается аксиомой: «Покупка акций – это вложение денег, сопровождающееся высокими рисками». Мы поспорим с этим утверждением. При определенных условиях владение акциями становится одним из самых надежных способов сохранения благосостояния и одним из самых эффективных способов вложения денег.

Почему вложение в акции считается рискованным?
Есть три основные группы причин для распространения такого мнения.

1-я группа причин: исторические стереотипы

Все финансовые катаклизмы последних 20 лет так или иначе были связаны с ценными бумагами (за исключением, пожалуй, «павловской» денежной реформы). Это и ваучеры, и МММ, и «пирамида ГКО», и даже последний кризис. Все эти события в сознании большинства людей проецируются на рынок акций. Однако, если разобраться, ни одно из этих событий с рынком акций не связано.

Те, кто правильно разобрался в ваучерах и поменял их на акции Газпрома, ЛУКОЙЛа, Норильского никеля, Сбербанка ничуть не прогадали. Билеты МММ, пожалуй, нанесли самый серьезный удар по имиджу рынка акций, потому что маскировались под акции, но таковыми не являлись. ГКО – это государственные облигации. Как это ни печально, но Россия допустила дефолт по своим обязательствам, и это всегда будет фактом ее кредитной истории. Но при чем тут акции?

Конечно, в ходе кризиса 2008 года, как и в 1998 году, рынок акций сильно пострадал, но он продолжал функционировать и именно в это время обеспечивал фантастические условия.

2-я группа причин: низкий уровень финансовой грамотности

Большинство людей для сохранения своих сбережений пользуются только такими примитивными способами, как покупка иностранной валюты и банковские депозиты. Многие не понимают разницы между акциями и облигациями, а также считают рынок акций рулеткой (казино).

Для иллюстрации можно привести простой факт: в США объем вложений населения в инструменты фондового рынка по разным оценкам в 3-4 раза превышает объем банковских депозитов. В России этот показатель примерно в 7-10 раз меньше, чем объем банковских депозитов.

Опять же существует стереотип, что для вложения в акции нужны специальные знания, нужно долго учиться и т. п.

ЭТО НЕ ТАК!

Надо понять простую вещь: реальный доход может принести не игра на акциях, а владение ими.

Самый простой способ составить портфель – купить 10-15 самых ликвидных (популярных) акций равными долями и раз в квартал приводить его в порядок: продавать часть тех акций, доля которых увеличилась, и докупать те, которые сократили свою долю в портфеле (балансировка портфеля).

Статистика показывает: такой простой портфель точно обыграет больше половины профессиональных управляющих уже через 3-5 лет.
Но не будем преуменьшать значение профессионализма: специальные знания и огромный труд нужны для того, чтобы при управлении портфелем работать лучше среднерыночных показателей.

3-я группа: профессиональная деформация

На первый взгляд, возникает вопрос: почему же финансисты считают акции рискованным вложением? Большинство людей считают финансистов экспертами в этом вопросе.

Но ставить знак равенства между финансистом и инвестором нельзя. В России подавляющую часть финансового сообщества составляют банковские сотрудники или люди с банковским прошлым. Они привыкли брать и давать деньги на короткий срок: месяц, квартал, год. С такой точки зрения, акции – это действительно рискованное вложение.

Условия, при которых акции перестают быть рискованным способом вложения денег

Теперь, когда мы разобрались в причинах такого отношения к акциям, пришла пора назвать три простых условия, при которых вложение в акции становится одним из самых надежных способов сохранения благосостояния и одним из самых эффективных способов вложения денег.

1-е условие: отказаться от главного стереотипа и главного заблуждения

На рынке акций НЕ ИГРАЮТ. ЭТО НЕ РУЛЕТКА. Рынок акций – это удобный и технологичный способ вложить деньги в бизнес. Парадокс, но сейчас большинство активных участников на фондовом рынке – это авантюристы, которые приходят на рынок именно с желанием поиграть, поспекулировать. Кроме того, поддерживается общее мнение, что только игрой и можно заработать на ценных бумагах, а это отталкивает людей, которые не считают себя игроками, спекулянтами, авантюристами. Мы не будем слишком подробно останавливаться на этом вопросе. Об этом подробно рассказано в наших материалах «Рынок акций — рулетка или ...?», «Кто выигрывает на фондовом рынке?», «От чего зависит курсовая стоимость акций». В США 160 млн человек из 305 вовлечены в процесс инвестирования – это больше 50%. Задумайтесь, разве столько людей могут быть авантюристами? В России только 3 млн из 145 связаны с фондовым рынком.

2-е условие: диверсификация – лучший друг инвестора

Миллионы людей мечтают начать собственный бизнес и работать на себя. Все интуитивно понимают: бизнес – это выгодно. Но только 10% новых компаний остаются работать через 5 лет. Вкладывая деньги в свой бизнес, вы кладете все яйца в одну корзину.

В России крупными предприятиями на 80-90% владеют олигархи или государство. В США крупные предприятия на 80-90% принадлежат населению. Вслушайтесь в эти названия — Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, МТС, Сбербанк, Норильский никель. Если вы будете владеть их акциями, сотни тысяч сотрудников этих компаний будут работать на вас изо дня в день.

Главное – не делать ставку на одну компанию. Формируя диверсифицированный портфель, вы будете владеть всем спектром российского бизнеса, который будет работать на вас. Не огорчайтесь, что кто-то один вырос больше других, а кто-то даже упал. Сбалансируйте портфель и гоните от себя соблазн обязательно выбрать лучшего и сделать на него ставку.

3-е условие: регулярность инвестирования

Это, пожалуй, самое сложно выполнимое условие. Казалось бы, чего проще каждый месяц инвестировать 10% своего дохода. 10% не такая чувствительная сумма для семейного бюджета. Однако каждый месяц появляется какая- то непредвиденная «дыра», которую надо срочно закрыть. Вам придется бороться и одолевать соблазн «в этом месяце пропустить».

Но даже если вы нашли в себе силы с этим бороться, появляется другая угроза. Когда стоимость акций снижается, особенно во время кризисов, появляется страх за свои деньги. Возникает желание все продать и уйти. Побороть эти эмоции очень сложно. Но если вы найдете силы победить страх и не будете продавать акции, ваше благосостояние не уменьшится ни на одну акцию. И, поверьте, регулярность инвестирования именно в эти периоды может творить чудеса с вашим благосостоянием.

Не пытайтесь ловить для покупки минимальные уровни. Потом вы поймаете себя на мысли, что самая удачная покупка акций вовсе не ассоциировалась у вас с «дном» рынка. <b><b>Легендарный инвестор Бартон Биггс выразил это ироничной фразой: <u>«Сейчас – это всегда самый неподходящий момент для начала инвестирования»</u>.</b></b>

Когда люди делают сбережения, они, как правило, имеют цель – купить холодильник, мебель, машину, поехать в отпуск. Накопили – купили, копим снова. А теперь еще модно покупать в кредит. Мы воспитаны культурой денег и потребления. Кажется, что все крутится вокруг денег. Но это не так. Потребление не делает человека богаче. Машину имеет смысл покупать тогда, когда ее стоимость составляет не более 1/10 от вашего благосостояния, то же самое можно сказать про мебель, бытовую технику, отдых.

Люди часто спрашивают: на какой срок лучше всего вложить деньги в акции? На год, два, пять? Вложения в акции надо делать в течение всей жизни, но это вложение будет вас кормить всю жизнь.

Благосостояние складывается не из денег, а из активов. На наш взгляд, лучшие активы – это недвижимость и эффективный бизнес. С недвижимостью все просто – это квартира, дом. Вы же не покупаете дом на пару лет. Когда люди создают свой бизнес, они тоже вкладывают в него свои силы и деньги не на год или два. Но для создания и ведения успешного бизнеса нужны способности. Если их нет, можно ПРОСТО КУПИТЬ АКЦИИ И ВЛАДЕТЬ ИМИ ХОТЬ ВСЮ ЖИЗНЬ. И только изредка проводить балансировку своего портфеля.

На эту идею можно посмотреть еще и с другой точки зрения – это концепция человеческого и финансового капитала. Вы можете более подробно познакомиться с этим вопросом, прочитав наш материал «Ваш самый главный актив – это Вы сами!»

Выводы
Не стоит находиться в плену ложных стереотипов относительно рынка акций и инвестирования.
Не стоит считать, что для вложения в акции нужны специальные знания или большой начальный капитал. Вы можете начать инвестирование с 1 тыс. руб.
Придерживайтесь правила диверсификации и делайте инвестиции регулярно.
Не пытайтесь спекулировать – проиграете.
Покупайте акции и владейте ими, и они вернут вам все сторицей. А еще акции – это один из немногих активов, который может реально защитить от инфляции.</blockquote>

ivan111
Аватар пользователя ivan111

96.Вообще говоря, у каждого трейдера за время торговли почти у всех свои индикаторы уже вырабатываются или сигналы.
Вот их точно тоже для себя записывайте, чтобы не забыть и потом сами себя проверяйте тогда на них.
Это как бы последняя проверка перед принятием торгового решения по папире вашего личного окончательного или для формирования своего собственного мнения..

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20514058#20514058

 

ivan111
Аватар пользователя ivan111

97. Многие накапливают в себе при торговле на фонде только отрицательную инфу и опыт при торговле акцульками.

Поэтому у вас и положительный опят торговли при торговле акцульками мизерный. Поэтому многих на форуме и слушать не надо, в принципе, потому что они при торговле акцульками нацелены только на минимальную прибыльность при торговле акцульками.

Не на МАКСИМИМИЗАЦИЮ прибыльности от торговли акцульками, а на МИНИМИЗАЦИЮ.

Поэтому многие и сравнивают, не то, что лучше для инвесторов при своей торговле акцульками на фонде, а что хуже....

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="20543152">Короче, буду считать, что на биржах США торгуется около 7 000 аций на биржевом рынке и около 10 000 на внебиржевом и около 2 000 ETFов.

А на наших биржах (РТС и ММВБ) около 300 акций на биржевом и около 500 акций на внебиржевом. Это наших российских эмитентов.
И ещЁ 500 иностранных. 

Буду так считать теперь округлЁнно. </blockquote>

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20543152#20543152

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20543084#20543084

 

 

ivan111
Аватар пользователя ivan111

ivan111 wrote:

<blockquote data-id="20543152">Короче, буду считать, что на биржах США торгуется около 7 000 аций на биржевом рынке и около 10 000 на внебиржевом и около 2 000 ETFов.

А на наших биржах (РТС и ММВБ) около 300 акций на биржевом и около 500 акций на внебиржевом. Это наших российских эмитентов.
И ещЁ 500 иностранных. 

Буду так считать теперь округлЁнно. </blockquote>

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20543152#20543152

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20543084#20543084

 

 

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/skol-ko-aktsii-torguetsia-v-s...

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="20559229"><blockquote data-id="20558717">

Ну не знаю....... Я так философически........:rolleyes:
У меня дядьке 71...... Так год назад привёл молодуху........
50 лет.... И Чё то мне кажется они нифика не в фантики играют.:grin:
Но дело не в этом......
Деньги? Так у него и так их как грязи........
Смысл всех этих потуг?:blink:</blockquote>

Деньги это примитивная вещь. Вот у тебя есть деньги, можешь купить все что захочешь, но о тебе никто не говорит, тебя никто не слушает, ты никому не интересен. И другая альтернатива. Твое имя в авангарде мировых событий, твои слова разбираются на цитаты в мировых сми. Ты творишь историю мира можно сказать.</blockquote>

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20559229#20559229

 

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="20563736"><b><u>А насчЁт дивов говорили сто раз вам уже:</u></b>

Если у вас есть 10 млн руб (условно) и вы их в МОЭСК вкладываете под 10 % годовых, то что выходит по факту...

У вас на данный момент есть 10 млн руб, стало их НУЛЬ руб у вас (и не говорите потом, что Ваня виноват), после того как вы вложились в МОЭСК под дивы.
Через год только у вас будет 1 млн руб (это если МОЭСК дивы заплатит).... и вам свои 10 млн руб чтобы получить, надо ждать 10 лет !!!!
И только через 10 лет у вас будет 10 млн руб, которые у вас и сейчас есть.

Это если МОЭСК вам дивы 10 лет подряд будет платить, но это мы через 10 лет только узнаем.</blockquote>

http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20563736#20563736

 

ivan111
Аватар пользователя ivan111

<blockquote data-id="20578528">===============================
Первый выпуск про олигархов (Потанин, Абрамович, Алекперов, Ротенберг) https://youtu.be/FoXMECTsln8

Второй выпуск про олигархов (Усманов, Дерипаска, Мордашов, Ротенберг) https://youtu.be/D-Gi8gKBPPQ 

================================

https://www.youtube.com/watch?v=uyEypnfr9dk</blockquote>

ivan111
Аватар пользователя ivan111

98. Короче, буду считать, что на биржах США торгуется около 7 000 аций на биржевом рынке и около 10 000 на внебиржевом и около 2 000 ETFов.

А на наших биржах (РТС и ММВБ) около 300 акций на биржевом и около 500 акций на внебиржевом. Это наших российских эмитентов.
И ещЁ 1500 иностранных. 2021-2022 г.г. (и то основной прирост количества иностранных эмитентов пришёлся на 20-22 год)

Буду так считать теперь округлЁнно.

    kuklolyub 20.12.2021 09:37 http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20544235#20544235

    И объем торгов одной акцией США (не самой большой, какой-нибудь Тесла) больше, чем всеми российскими акциями ВМЕСТЕ ВЗЯТЫМИ. А ведь есть еще фьючерсы, опционы, облигации и тд

    ivan111
    Аватар пользователя ivan111

    99. Краткосрок - это от 1 года до 3-х лет.
    среднесрок - от 3 лет до 5 лет
    от 5 лет до 7 лет - долгосрок
    Свыше 7 лет - инвестиции
    Меньше 1 года - спекуляции

    ivan111
    Аватар пользователя ivan111

     

     

    http://forum.mfd.ru/forum/post/?id=20570967#20570967

    Ivan111 29/12/21 07:24

     

    У многих на фонде развивается мания величия. Они на фонде начинают глобальными категориями мыслить. Это называется профессиональная деформация.

    Заместо того, чтобы торговать своими небольшими денюжками в соответствии со своими небольшими возможностями и обогащаться, они начинают торговать глобальными идеями (куда пойдут амеры, валюта, нефть, Гаспромий и остальная глобальная шняга) и в результате получают такие результаты торговли на фонде, которые вы и наблюдаете в реале.
    =====================================================

    95. Причина роста на фонде ЛЮБОЙ папиры - это еЁ недооценка в моменте времени. И последующая переоценка, соответственно.

    А недооценка отдельных папир может быть и кратная, в том числе и 2-х кратная и 10-кратная и 100- кратная. И переоценка папир на фонде может быть кратная в моменте, в том числе и 2-х кратная и 10-кратная и 100- кратная.... Тогда они падают планомерно 100-кратно бывает даже...

    И это не единичный случай, а массовое явление на фонде.

     

     

    <blockquote data-id="20569251"><blockquote data-id="20562598">pronych25.12.2021 14:19

     

    Я не совсем понял тональность твоего поста, но план суть обогащения в следующем в общих чертах:

     

    1. Набирается недооценная надЁжная торгуемая бумага, которая первой идЁт по заранее утверждЁнному плану обогащения, по которой справедливая цена гораздо выше текущей рыночной вплоть до контрольника, если еЁ на лоях отдают (с апсайдом 10 концов, например);

    2. ПродаЁтся по справедливой цене (в 10 раз выше, например);

    3. Прибыль (условно, девятикратная) используется для покупки следующей бумаги, которая идЁт по заранее утверждЁнному плану обогащения.

    4. Если по 1 бумаге набирается контрольник - то тогда бумагу переводим в своЁ управление (переназначпем органы управления на ГОСА или ВОСА) и качаем прибыля с неЁ в свой карман (или набираем с них 2 бумагу по плану обогащения).

     

    Вот так в общих чертах. </blockquote>

     

     

    ===============================================

    <blockquote data-id="20562618">

     

    Чтоб следовать твоему плану нужно иметь довольно большой капитал. Контрольник взять может только очень большой инвестор. Тебе Вань о таком по теории и мечтать нет смысла. А набрать человек 100 тебе тоже не под силу. Так что это на уровне фантези . Я имел в некоторых бумагах по проценту даже ,но всегда мог от туда вылезти с 2-3 корнерами. Но при этом отбор бумаг тоже должен быть довольно придирчивым. Я допустим уже не беру бумаги с долг/ебида более 3 и не беру бумаги с долей мажора более 75% . Кроме того обязательно дивустав или дивполитика . Сидеть и ждать без див я не собираюсь. Ещё критерий положительные активы компании. Вот твои бумаги Вань ни в один из этих критериев не попадают. Так что я явно не буду участвовать в Калуге и Саратове . Так что сам разгоняй там. Я согласен сидеть в МОЭСКе и Центре чисто на дивах. </blockquote>

     

    =============================================

    <blockquote data-id="20563607">Зачем план надо заранее утверждать:

     

    1. План обогащения на фонде является открытым - т.е. доступен для каждого, кто его увидит или узнает о нЁм.

    Т.е. доступным любому посетителю форума или трейдеру (или любому физику, или любому капиталисту, или любой избе - короче любому, кто на фонде торгует)

     

    Поэтому, каждый, кто решится торговать по этому плану, должен быть уверен, что он построен на правильных посылках и исходных данных, эффективен, реалистичен, осуществляем в определЁнных условиях, открыт для всех в любое время, логика включения компашки в план обогащения.

     

    Поэтому этот план сначала какое-то время обсуждается открыто. Т.е. открыто обсуждаются несколько компашек - их фундамент, техника, новости - всЁ.

    Из этих компашек выбирается первая, наиболее перспективная, которая будет идти по плану обогащения и утверждается теми, кто принимал участие в обсуждении и собирается работать в соответствии с планом обогащения.

     

    Приблизительно так. По-этому пункту вопросы есть?

     

     

    \\\

    Продолжение</blockquote>

     

    =======================================

    <blockquote data-id="20563736"><b><u>А насчЁт дивов говорили сто раз вам уже:</u></b>

     

    Если у вас есть 10 млн руб (условно) и вы их в МОЭСК вкладываете под 10 % годовых, то что выходит по факту...

     

    У вас на данный момент есть 10 млн руб, стало их НУЛЬ руб у вас (и не говорите потом, что Ваня виноват), после того как вы вложились в МОЭСК под дивы.

    Через год только у вас будет 1 млн руб (это если МОЭСК дивы заплатит).... и вам свои 10 млн руб чтобы получить, надо ждать 10 лет !!!!

    И только через 10 лет у вас будет 10 млн руб, которые у вас и сейчас есть.

     

    Это если МОЭСК вам дивы 10 лет подряд будет платить, но это мы через 10 лет только узнаем.</blockquote>

     

    =======================================

    <blockquote data-id="20567846">http://www.stagirit.org/comment/33239#comment-33239

    93 Повторение - мать обогащения:

     

    План "А" очень сильного обогащения на фонде для тех, кто хочет очень сильно обогатиться на фонде.

     

    1. БерЁм по 10 000 лотов лотов 1-й папиры, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.

    2. Едем на 200 руб.

    3. ПродаЁм по 10 000 лотов лотов 1-й папиры, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.

    4. Перелазим во 2-ю папиру уже 20-тикратным увеличившимся сайзом, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.

    5. И так далее...

     

    План "Б"

     

    очень сильного обогащения на фонде для тех, кто хочет очень сильно обогатиться на фонде.

     

    1. Если вы взяли контрольник 1-й папиры, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим и решили его не продавать потом по текущим (сами решите потом, чего делать...) - т.е. на 500 млн руб где-то, то можете его оставить себе и просто прибыля компашки себе в карман складывать = ПРОФИТ

    (он же и обогащение, потому что у 1-й компашки около 1 млрд нераспределЁнной ЧП сейчас на счетах и около 7,3 млрд имущества).

    Т.е. скупив на фонде акцулек на 500 млн руб вы получаете себе в карман ВСЮ компашку полностью.

    т.е. просто обогатитесь поменьше (в 14 раз, а не в 20 раз, как по плану " А").

    2. Перелазим во 2-ю папиру уже с 14-тикратным увеличившимся сайзом, которая идЁт по плану очень сильного обогащения на фонде по текущим.

    3. И так далее....</blockquote></blockquote>

    Заноза

    Пожалуй, разбавлю российский рай американским...)))

     

    Отрывки из признания платного тролля, 2007 год (в данном случае - амеры)...

    Охотно верю, что сие живо и ныне))) напр., форум Yahoo тому подтверждение (как один из), если понаблюдать некоторое время за обитающими там персонажами...

    Юный трейдер, будь и к этому готов. Это рынок... И постоянное совершенствование правил его игры)))

     

    Итак...

     

    "Я работаю в компании под названием (...). По сути, это котельная [Boiler Room], очень похожая на ту, что показана в одноименном фильме.

    Идея моей группы состоит в том, чтобы снизить цену акций компании достаточно низко, чтобы группа инвесторов, которые воспользовались услугами нашей компании, могла купить акции действительно дёшево и, возможно, даже завладеть ими всеми вместе. 

    В компании работает около 70 человек, разделенных на несколько групп. Моя группа, состоящая из 5 человек, отвечает за (...)."

     

    "Есть несколько компаний, занимающихся бизнесом по критике [трепачеству], наша не единственная."

     

    "...есть три типа критиканов [трепачей]: продвинутый, средний и начинающий.

     

    Трепач продвинутого уровня будет распространять ложную или вводящую в заблуждение информацию о компании. Они оперируют фактами, противопоставляя каждому длинному посту статьи, новостные сообщения и опросы общественного мнения, создавшие негативное впечатление о компании.

     

    Трепач среднего уровня попытается проникнуть в доверие лонгов [держателей длинных позиций] и вызвать сомнения, используя слухи или инсинуации.

     

    Наконец, трепач начального уровня попытается создать замешательство в обсуждении, отвлекая других участников сатирой, обзывательствами и бессмысленными спорами. Идея здесь в том, чтобы не допустить серьезного обсуждения акций."

     

    "Затем мы должны были следовать определенным правилам относительно того, что мы могли сказать. Нас призывали давать «ответ» на каждый вопрос Лонга, но мы должны были сформулировать этот ответ таким образом, чтобы высмеивать спрашивающего за то, что он задаёт такой вопрос. Однако мы никогда не должны были использовать ненормативную лексику или вульгарность, потому что это заставит людей игнорировать нас. Мы должны были подшучивать над людьми, но цивилизованно. Идея заключалась в том, чтобы получить «игру», то есть реакцию других участников. Чем больше мы играли, тем больше беспорядка в обсуждении."

    Заноза

    Далее...

    Отсутствие прозрачности со стороны SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам), DTC (Депозитарная Клиринговая корпорация)

    Неполный список информации, которая недоступна компании или ее инвесторам без повестки в суд: 
    1. DTC и SEC изобрели еще одну классификацию для неспособности доставить реальные акции к дате расчета. Это называется «непокрытой позицией», и, изобретя эту новую, несообщаемую и не «незаконную» классификацию, они сократили количество зарегистрированных акций, о которых сообщалось.

    Непокрытая или голая короткая позиция [naked short] - это сделка, которая вышла за пределы T+3 и не имела акции. 
    Позиции могут оставаться «непокрытыми» до тех пор, пока другой брокер не потребует поставки. Если брокеры действуют в сговоре, требование не предъявляется.
    2. Совокупное количество непокрытых коротких акций нигде и никем не сообщается.
    3. Совокупное количество фальшивых акций, находящихся на экс-клиринге (на счетах брокеров-дилеров, но не в DTC), не расследуются и не заносятся в таблицы SEC, поэтому раскрытие информации отсутствует.

    4. Инвесторы не могут получить доказательства того, что акции не были сняты с их счетов и помещены в фондовый кредит или если локации были проданы брокером за акции на их счете. 

    5. Личности тех, кто занимается подделкой акций, нигде не разглашаются. 
    6. Личность того, кто является "коротким" в компании, не раскрывается, что является противоположностью требования о раскрытии информации для длинных инвесторов, которые занимают большие позиции в компаниях. 
    7. Процент продаж без покрытия на ежедневной основе может быть указан, но он не всегда доступен. Что не сообщается, так это ежедневная короткая позиция без покрытия, ежедневные неправильно промаркированные билеты, сумма непокрытой короткой позиции, которая подкреплена голыми опционами, и опционы, которые служили в качестве заемных акций и истекли, и не были заменены или куплены.

    Заноза

    Ниже приведен список информации, которую компания-жертва может получить от SEC или DTC без повестки в суд:

    1. SEC ежедневно составляет список количества неудачных поставок [Fails–to–Delive], которые существуют для данной компании. Получение этого от SEC обычно требует подачи запроса в соответствии с Законом о свободе информации (FOIA). SEC, в лучшем случае, медлила при обработке этой информации. Однако в последнее время они начали делать это более доступным, но на самом деле это относительно бесполезный показатель общей величины контрафакта.

    2. DTC публикует еженедельный отчет, относящийся к конкретной компании. Он показывает количество длинных акций, которые каждый брокер-дилер имеет на своем счете в DTC. Конечный дневной баланс и недельное изменение сведены в таблицу. Это доступно компании, но не инвесторам, которые не работают в индустрии ценных бумаг.

     

    Fails-to-Deliver:

    Процесс создания акций с помощью непокрытых продаж создает очевидный дисбаланс на рынке, поскольку сторона продажи искусственно увеличивается с помощью непокрытых коротких акций или, точнее, поддельных акций. Устанавливаются временные ограничения, которые диктуют, как долго проданная акция может оставаться непокрытой.

    Для инвестора или трейдера фондового рынка этот срок составляет 3 (три) дня. Согласно правилам SEC, если брокер-дилер не нашел акции для заимствования, он должен взять наличные на короткий счет и купить акцию на открытом рынке. Это называется “бай–ин”, и предполагается, что общее количество акций на рынке будет равно количеству акций, выпущенных компанией.

    Маркет–мейкеры имеют особые исключения из правил: им разрешается открывать короткую позицию в течение 21 (двадцати одного) торгового дня, прежде чем им придется занимать долю. Когда акция не заимствована в течение отведенного времени и бай–ин не происходит, а это происходит редко, голая короткая позиция становится невыполненной (без заемной акции).

    Заноза

    "Не обманывайтесь...

    Если продавец коротких позиций на самом деле не заимствовал реальную долю, короткая продажа является поддельной. Это может стать не поддельным, если позже будет заимствована акция, но до тех пор в системе будет больше акций, чем продала компания.

    Масштабы подделки составляют сотни миллионов акций каждый день, и они могут исчисляться миллиардами. Реальный ответ заключен в prime brokers и DTC.

    Кстати, подделка ценных бумаг так же незаконна, как и подделка валюты, но поскольку все это делается в электронном виде, имеет другие идентификаторы и отраслевые правила и практики, такие как "голые шорты", "невозможность доставки", "освобождение от SHO" и т.д., регулирующие органы делают вид, что это не подделка.

    Кроме того, из-за правил, регулирующих ценные бумаги, определенная подделка подпадает под букву правил. Правила, по замыслу, полны лазеек и явно не позволяют компаниям и инвесторам получить доступ к информации о манипуляциях с их акциями."

    Заноза

    Как вы догадались из выше сказанного, есть такая занятная и весьма полезная фишка: сравнение общего количества выпущенных в обращение акций компании с общим количеством акций, находящихся на счетах их держателей. Но, почему-то, упорно игнорируемая нами)))

    Так вот, выявляется, что второй показатель может превышать первый в разы, а то и в десятки раз! Мало того, выясняется, что те же самые несколько участников рынка проявляются в качестве профессиональных маркет-мейкеров в этих акциях...

    Делайте выводы)))

     

    Но, как принято везде и всюду вещать, не вся Уолл-стрит коррумпирована! Это лишь несколько влиятельных маркет-мейкеров! Тем не менее, правительство должно быть полностью осведомлено об их деятельности.

     

    Так как, напр., чтобы "двигать" решение для обеспечения ликвидации компании (списки избранных этой "чести" - стать банкротом, формируются заранее), нужен очень большой объем капитала...

    По сравнению с потерянной рыночной стоимостью такой компании, сумма прибыли, полученной от подделки акций [naked short], может превышать $0,5трлн.

    Как правило, укатывают в течение года...

    Заноза

    Ответ говорит сам за себя... Значит, создают))) Но об этом чуть позднее...

    *** *** *** *** ***

    "Ключевые моменты Положения SHO" (см.сайт SEC)

    Вопрос 13: Создает ли программа заимствования акций NSCC “поддельные акции”?

    Ответ: Программа заимствования акций NSCC, утвержденная Комиссией, разрешает NSCC занимать ценные бумаги у своих участников с целью завершения расчетов только в том случае, если участники предоставили эти ценные бумаги в распоряжение NSCC для этой цели и эти ценные бумаги находятся на депозите на счете участника в DTC.

     

    Для справки:

     

    Положение SHO - это набор правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), принятый в 2005 году с целью регулирования практики коротких продаж и для решения проблем, связанных с постоянными сбоями в поставках и потенциально злоупотреблениями "голыми" короткими продажами.

    NSCC - Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам

    DTC - Депозитарная трастовая компания

    Заноза

    Quote:

    актив имеет свою цену, которая может измениться по тем или другим причинам и даже иногда не по причине спроса на нее, а в умышленном введении в заблуждение участников рынка, "регуляторами", манипуляторами этих цен, или таких, как в статье политиками...

    Верно)))

    Вот, например, во всей красе одна из применяемых тактик - атака СМИ (то же самое происходит и для раздачи на хаях, только лестница уже вверх):

     

    "Джим Крамер в видеозаписи интервью сайту TheStreet.com лучше всего описал функцию СМИ:

     

    "Когда (шортинг) ... режим хедж-фондов заключается в том, чтобы не делать ничего даже отдаленно правдивого, потому что правда противоречит вашим взглядам, (поэтому хедж-фонды) создают новую "правду", которая является развитием вымысла... вы бьете по брокерским домам серией ордеров (лестница коротких позиций вниз, которая толкает цену вниз), затем мы обращаемся к прессе. Получается замкнутый круг - неплохая игра".

     

    Это интервью, которое больше похоже на исповедь, никогда не должно было попасть в эфир; однако оно каким-то образом оказалось на YouTube. Крамер и The Street.com предпринимали неоднократные попытки, с некоторым успехом, добиться его удаления с YouTube."

     

    ))))))

    Аккуратнее с дедушкой Д. Крамером и ему подобными 

     

    Для справки:

     

    Джеймс Дж. Крамер (родился 10 февраля 1955 года) - американский телеведущий и ведущий программы "Безумные деньги" на канале CNBC. Он бывший управляющий хедж-фондом, а также автор и соучредитель TheStreet.com. Крамер родился в 1955 году в Уиндмуре, штат Пенсильвания (пригород Филадельфии), в семье евреев.

    https://en.m.wikipedia.org/wiki/Jim_Cramer

    Заноза

    Небольшой глоссарий:

     

    1) Депозитарная трастовая клиринговая корпорация — обычно известная как DTCC, эта частная компания принадлежит прайм-брокерам и осуществляет клиринг, транзакции и хранение большинства акций в этой стране (Америке). Она имеет дочерние компании, в том числе DTC и NCSS.

    Именно здесь хранятся брокерские счета.

    Подразделение DTC ежедневно проводит клиринг более миллиарда акций. DTCC, как частная компания, непроницаема.

     

    2) Брокер-дилер или Прайм-брокер ― крупные биржевые брокеры, которые сами осуществляют клиринг своих сделок, то есть перемещают акции между своими клиентами напрямую или через DTC. Мелкие брокеры будут проводить расчеты через клиринговую палату, также известную как брокер брокера.

    Примерами прайм-брокеров Goldman Sachs; Merrill Lynch; Citigroup; Morgan Stanley; Bear Stearns и др. 

     

    3) Экс-клиринг - это обработка обязательств между брокерами, подтвержденных и урегулированных в обход DTC.

     

    4) Раскрытая короткая позиция — Если акция была заимствована или была найдена подходящая акция, которую можно заимствовать, то это раскрытый шорт. Шорты бывают либо "голыми", либо раскрытыми, но в действительности некоторые раскрытые шорты на самом деле являются "голыми" шортами в результате мошеннического заимствования акций.

     

    5) Неспособность поставки (сбой в поставке) – Если короткий продавец не может взять акцию и доставить ее лицу, купившему (короткую) акцию, в течение трех дней, отведенных для урегулирования сделки, то это становится fail-to-deliver и, следовательно, фальшивой акцией; однако на биржах и в DTC по этой акции проводятся операции, как если бы она была настоящей. Положение SHO, введенное в январе 2005 года SEC, должно было положить конец массовым отказам в поставке, но на самом деле оно лишь заставило отрасль использовать другие лазейки, которых очень много.

     

     

    Этого пока достаточно для первого "переваривания"...)))

    Заноза

    Объём инфы большой. Появляться будет постепенно...

     

    "Короткая продажа акций (short) — способ получить прибыль при снижении цены акции.

     

    Кратко:

    Если инвестор S хочет совершить короткую продажу, он берёт взаймы акцию со счёта инвестора L. 

    Инвестор S немедленно продаёт эту акцию на открытом рынке, так что инвестор S теперь имеет наличные деньги от продажи на своем счёте, а инвестор L имеет долговую расписку на акцию от инвестора S.

    Когда цена акции падает, инвестор S берёт часть денег со своего счёта и покупает акцию, называемую "покрытием", которую он возвращает на счёт инвестора L. Инвестор S фиксирует прибыль, а инвестор L получает свою долю обратно.

     

    Этот относительно простой процесс является абсолютно законным - пока что...

    Инвестор, одалживающий акцию, скорее всего, даже не знает, что акция покинула его счёт, поскольку всё это происходит в электронном виде на уровне прайм-брокера или DTC. Если акции находятся на маржинальном счёте, они могут быть переданы в короткую ссуду без согласия или ведома владельца счёта. Если акции находятся на денежном счёте, счёте IRA или являются ограниченными акциями, их нельзя одалживать, если нет прямого согласия владельца счёта.

     

    Раскрытая короткая позиция — Если акция была заимствована или была найдена подходящая акция, которую можно заимствовать, то это раскрытый шорт.

    Шорты бывают либо "голыми", либо раскрытыми, но в действительности некоторые раскрытые шорты на самом деле являются "голыми" шортами в результате мошеннического заимствования акций.

     

    Голая короткая позиция — это изобретение индустрии ценных бумаг, представляющее собой право (лицензию) на создание поддельных акций. Созданная акция, в результате которой количество акций, находящихся на рынке, превышает количество, выпущенное компанией, считается поддельной. Это не юридический вывод, поскольку некоторые акции, которые мы считаем поддельными, являются законными по сегодняшним правилам. Предполагаемое оправдание "голой короткой позиции" состоит в том, чтобы обеспечить упорядоченный и гладкий рынок, но слишком часто они используются для создания практически неограниченного предложения поддельных акций, что приводит к широкомасштабным манипуляциям с акциями — краеугольному камню этого мошенничества.

     

    Возвращаясь к нашему примеру, всё то же самое, кроме части о заимствовании акции с чужого счёта: нет заимствованной акции — вместо этого либо брокер-дилер, либо DTC создаёт новую. Без заёмной акции, стоящей за короткой продажей, голая короткая позиция на самом деле является поддельной акцией."

     

    Теперь, что говорит одно из правил, принятых SEC:

     

    Правило требования 203(b)(1) и (2) – Положение SHO требует, чтобы у брокера-дилера были разумные основания полагать, что ценная бумага может быть заимствована, чтобы её можно было доставить в срок поставки до выполнения заказа на короткую продажу в любой долевой ценной бумаге.[7] Это “местоположение” должно быть сделано и задокументировано до осуществления короткой продажи.

     

    [7]Брокеры-дилеры, занимающиеся добросовестным маркетингом, освобождаются от необходимости заимствовать или организовывать заимствование акций из-за их потенциальной необходимости облегчать заказы клиентов на быстро меняющихся рынках без возможных задержек, связанных с соблюдением Правил SHO. Например, их рыночные обязательства могут потребовать от них короткой продажи в ситуациях, когда может быть трудно быстро найти и занять ценные бумаги. Однако это исключение ограничено. Например, добросовестное создание рынка не включает деятельность, связанную со спекулятивными стратегиями продажи или инвестиционными целями брокера-дилера, или которая непропорциональна обычным моделям или практике создания рынка брокером-дилером в этой ценной бумаге. Кроме того, добросовестное создание рынка не включает сделки, в результате которых маркет-мейкер заключает соглашение с другим брокером-дилером или клиентом в попытке использовать исключение маркет-мейкера с целью избежать соблюдения требования о местоположении в Положении SHO другим брокером-дилером или клиентом.

     

    ****************************

    Вот так, незаметно, подобрались к этой самой добросовестности брокеров-дилеров.

    Об этом уже чуть позже...

     

     

    Заноза

    Идём по следу далее)))...

     

    "Клиринг акций происходит следующим образом

     

    I – Между клиентами одного прайм-брокера:

     

    Если клиент А-1 покупает десять акций XYZ Corp., а клиент А-2 продаёт десять акций, то акции передаются электронным способом, всё в рамках прайм-брокера А. Запись о сделке отправляется в DTC. Аналогичным образом, если инвестор А-1 шортит десять акций XYZ Corp, а инвестор А-2 держит десять акций на маржинальном счёте, прайм-брокер А одалживает акции со счёта А-2 и за определённую плату передаёт их А-1.

     

    II – Между клиентами разных прайм-брокеров или между прайм-брокерами:

     

    Если клиент А-1 продаёт акции клиенту В-2, то для того, чтобы получить акции для В-2 и деньги для А-1, сделка совершается в DTC. То же самое происходит с акциями, которые заимствуются при короткой продаже между прайм-брокерами.

     

    НА ПРАКТИКЕ: в конце каждого дня прайм-брокер A подсчитывает все принадлежащие ему акции XYZ Corp., все купленные и проданные акции XYZ Corp., и выводит разницу через DTC.

    ТЕОРЕТИЧЕСКИ: в конце каждого дня, когда все прайм-брокеры передадут свои чистые позиции по акциям XYZ Corp. через систему, все они должны аннулироваться, и количество акций в DTC должно быть равно количеству акций, которые XYZ Corp. продала на рынке. Этого почти никогда не происходит из-за программы заимствования акций."

     

    ****************************

    )))))))))

    Размышляйте... Дальше будет ещё интереснее)))

    Заноза

    Далее...

    "

    Кто является участниками мошенничества?

    Участники придерживаются теории, что гораздо легче заработать на разрушении компаний, чем на их создании, и делятся на две общие категории:

    1. Они участвуют в процессе производства поддельных акций, которые являются валютой мошенничества

    и / или;

    2. Они активно шортят и разрушают компании.

    Подделка акций осуществляется участвующими прайм-брокерами или DTC, которая принадлежит прайм-брокерам. В ряде судебных процессов, связанных с "голым" шортингом, в качестве ответчиков были названы около десяти прайм-брокеров, включая Goldman Sachs, Bear Stearns, Citigroup, Merrill Lynch, UBS, Morgan Stanley и другие. DTCC также фигурировала в ряде исков, в которых утверждается о подделке акций.

    Личность игроков на понижение несколько неуловима, поскольку они скрывают свою истинную принадлежность, прячась за прайм-брокерами и / или за слоями оффшорных подставных корпораций. Зачастую деньги отмываются через банки в ряде стран - налоговых гаваней, прежде чем они, наконец, попадают к конечному бенефициару в Нью-Йорке, Нью-Джерси, Сан-Франциско и т.д. Некоторые управляющие хедж-фондами, которые являются известными шортерами, такие как Дэвид Рокер и Марк Коудс, очень открыто заявляют о своих шортах, хотя они часто используют оффшорные холдинговые компании, чтобы избежать налогов и проверок.

    Большинство прайм-брокеров имеют многочисленные оффшорные дочерние компании или кэптивные* компании, которые активно участвуют в коротких продажах. Прайм-брокеры также поддерживают шортинг некоторых довольно известных инвесторов. Согласно судебным документам или показаниям под присягой, если проследить некоторые маршруты денежных потоков в Solomon, Smith Barney, то они ведут к счетам, принадлежащим преступной семье Гамбино в Нью-Йорке. Аналогичные действия с другими прайм-брокерами, которые сейчас не могут быть названы, ведут к русской мафии, наркокартелю Кали, другим нью-йоркским преступным семьям и "Ангелам ада".

    Один из коротких хедж-фондов, который был особенно разрушительным, представлял собой подставную компанию, зарегистрированную на Бермудских островах. Повестки в суд показали, что бермудская компания полностью принадлежала другой подставной компании, зарегистрированной в другой стране - налоговой гавани. Этот процесс имел (!)пять уровней глубины, и в конце уловки оказалась очень известная американская страховая компания, которая не может быть раскрыта из-за судебного запрета.

    Большинство крупных фирм по ценным бумагам, страховых компаний и транснациональных компаний имеют множество оффшорных кэптивов, которые избегают налогов, занимаются деятельностью, с которой компания не хотела бы публично ассоциироваться, например, манипулированием акциями; избегают контроля со стороны американских регулирующих и юридических органов; и становятся прикрытием для провальных сделок, как, например, Enron**.

    "

     

    * Компания, созданная и полностью подконтрольная компании-учредителю или группе учредителей, и оказывающая услуги преимущественно компаниям-учредителям (напр., страховая компания, страхующая риски своего учредителя)

    ** См. информацию в достоверных источниках (для первого ознакомления можно воспользоваться Википедией)

    Заноза

    Далее...

    "

    Создание поддельных акций подразделяется на три основные категории, в каждой из которых используется множество механизмов.

     

    1. [Fails–to–Deliver] Невозможность поставки

    (описание данной категории было дано ранее, но стоит дополнить)

    Поскольку принудительные выкупы (бай–ин) происходят редко, другие последствия отказа в поставке несущественны, поэтому их часто игнорируют. Достаточное количество отказов в поставке по данной акции приведет к тому, что эта акция попадет в список SHO (список акций, по которым SEC видит чрезмерное количество отказов в поставке), что должно (но редко происходит) привести к усилению правоприменения.

    Штрафные санкции сводятся к пощечине, поэтому крупные позиции компаний-жертв, с невыполненными условиями поставки, сохраняются месяцами и годами. Основная лазейка, которая была намеренно оставлена в Положении SHO, - это унаследование всех "голых" коротких позиций, которые были до введения SHO. Это правило сродни тому, как сказать грабителям банков: “Если вы доберетесь до входной двери банка до прибытия полиции, кража будет в порядке”.

    Только DTC точно знает, сколько коротких акций являются вечными непоставками, но, скорее всего, речь идет о миллиардах. В 1998 году REFCO, крупный хедж-фонд, занимавшийся короткими продажами, объявил о банкротстве и не смог выполнить маржинальные требования по своим голым позициям. При таком сценарии прайм-брокеры являются следующей линией финансовой ответственности. Количество акций, которые якобы должны были быть выкуплены, составляло 400 000 000, но этого, вероятно, так и не произошло. DTC, принадлежащий прайм-брокерам, просто лишь скрыл 400 000 000 поддельных акций в своей системе, где они, вероятно, остаются — в соответствии с решением SEC, они были признаны "легитимными". Поскольку эти акции получили статус "легитимных", SEC, DTC и прайм-брокеры делают вид, что они больше не являются отказом в поставке, хотя компании-жертвы постоянно страдают от размывания своих акций на 400 000 000 акций.

     

    Дедушкина оговорка (подробнее)

    Дедушкина оговорка была одной из многих лазеек в первоначальных правилах SHO, принятых в январе 2005 года. Это исключение, по сути, предоставляло амнистию поддельным акциям, проданным до 2005 года. 
    Причина, по которой SEC приняла это положение, заключалась в том, что они (SEC) "были обеспокоены созданием волатильности за счет сжатия коротких позиций". SEC не представила никаких эмпирических или аналитических данных в поддержку унаследования и не предложила никаких объяснений того, почему они, по сути, предоставляют убежище тем, кто занимался продажей незарегистрированных ценных бумаг (подделкой). Количество акций, на которые было распространено унаследование, неизвестно, за исключением DTC и прайм-брокеров, но оно, вероятно, исчислялось миллиардами, а возможно, и триллионами. DTC и индустрия ценных бумаг отрицают, что значительное количество поддельных акций было защищено "дедушкиной оговоркой" (защитники инвесторов считают иначе). 
    После сильного общественного и политического давления SEC смирилась и в середине 2007 года закрыла лазейку для "дедушкиной оговорки". Это должно было привести к огромному росту количества коротких акций, которые были заимствованы или покрыты, что вызвало бы рост покупок и, как следствие, рост цен. Однако отмена "дедушкиной оговорки" едва вызвала рябь. 
    Причина незаметного уровня покупок заключалась в том, что DTC и брокеры-дилеры переместили огромное количество поддельных акций из DTC в экс-клиринг. Эта стратегия успешна, поскольку SEC не обеспечивает соблюдение требований Положения SHO в отношении акций, находящихся на экс-клиринге. Еще одно убежище для поддельных акций.

    Еще одной лазейкой, которая является хранилищем миллионов или миллиардов поддельных акций, является спонсируемая DTC и покровительствуемая SEC программа RECATS. DTC, в качестве услуги для своего прайм-брокера - члена/владельца, уведомляет брокера, когда позиция вот-вот станет «отказом в поставке». Брокер может отправить позицию за пределы DTC, переведя ее из страны за границу или заключив сделку с другой стороной. Позиция может быть возвращена в DTC, где счет помечается как маржинальный (value) и все временные требования "голой" короткой позиции обнуляются. Этот цикл может повторяться столько раз, сколько необходимо для поддержания "голой" позиции.

    С такими лазейками, как эти, глупо думать, что SHO или что-либо еще, сделанное на сегодняшний день, окажет значительное влияние на фальсификацию. Также ошибочно думать, что принятие нелогичных правил и отсутствие контроля со стороны SEC не способствует подделке огромного количества акций американских компаний.

    "

    ***************

    Следующий материал (по двум другим категориям) - чуть позже...

    Заноза

    Далее... Вторая категория...

    "

    2. [Ex–clearing counterfeiting] Подделка при экс-клиринге — второй уровень подделки происходит на уровне прайм- брокера. Это экс-клиринг. Это сделки, которые заключаются между дилерами и не проходят через DTC. Используются различные уловки, чтобы замаскировать "голые" шорты (которые не могут быть поставлены) под раскрытые шорты (что означает, что акция была заимствована). Они также делают голые шорты "невидимыми" для системы, чтобы они не превратились в fail-to-deliver, а это единственное, что отслеживает SEC. SEC не рассматривает сделки на экс-клиринге, так как считает, что Положение SHO не распространяется на короткие продажи, проводимые на экс-клиринге.

     

    Некоторые хитрости заключаются в следующем:

    1) Продажа акций - это либо длинная, либо короткая продажа. При совершении сделки с акцией брокер ставит галочку в соответствующем поле. При неправильной маркировке торгового квитка - отметка в графе "длинная", когда на самом деле это короткая продажа - короткая позиция никогда не появляется, если только их не поймают, что случается нечасто. Позиция обычно корректируется, когда шорт покрывается.

    2) Расчеты по сделкам с акциями должны происходить в течение трех дней, после чего "голый" шорт должен стать беспоставочным, однако SEC регулярно и автоматически предоставляет ряд продлений, прежде чем "голый" шорт будет зарегистрирован как беспоставочный. Большинство коротких хедж-фондов и брокеров-дилеров имеют несколько организаций, многие из которых находятся в оффшорных зонах, поэтому они продают крупные открытые короткие позиции от организации к организации. Ротация позиций, как её называют, часто осуществляется от брокера к брокеру или от хедж-фонда к хедж-фонду в групповых (блочных) сделках, которые никогда не появляются на бирже. Каждое движение сбрасывает время, за которое "голая" позиция может стать беспоставочной, и является средством быстрого исключения компании из порогового списка SHO (о коротких сжатиях - отдельным постом).

    3) Прайм-брокеры или другие лица могут сделать бай-ин голой короткой позиции. Если они говорят короткому хедж-фонду, что планируют выкуп акции для покрытия за 1 минуту до закрытия основной торговой сессии в пятницу, то хедж-фонд проводит для них голую короткую продажу (или поручает это сделать соучастнику) и закрывает их позицию, обходя, таким образом, Положение SHO.

    4) Большинство крупных брокеров-дилеров работают на международном уровне, поэтому, когда приходят регуляторы (они почти всегда “звонят заранее”) или специалисты по соблюдению требований (то же самое), крупные голые позиции выводятся из страны и возвращаются позднее.

    5) Ссуда акций приносит огромную прибыль брокерам-дилерам, которые взимают с коротких продавцов комиссионные за "одолженные" акции, независимо от того, настоящие они или поддельные. Когда акции одалживаются короткому продавцу, предполагается, что они остаются у него до тех пор, пока он не покроет свою позицию, купив настоящие акции.

    Брокеры-дилеры предоставляют однодневные займы, что позволяет компании идентифицировать в SEC счет, с которого были взяты акции. Как только отчет отправлен, акции возвращаются брокеру-дилеру, чтобы быть одолженными следующему участнику коротких продаж. Это позволяет 8-10 "шортам" заимствовать одни и те же акции, каждый раз обнуляя часы SHO-отказа в поставке, в результате чего все поддельные акции выглядят как законные. При этом брокеры-дилеры взимают плату с каждого короткого продавца за одалживание акций.

    6) Пользователи маржинальных счетов, из-за лазеек в правилах, непроизвольно помогают шортистам.

    Когда шортист А продает "голый" шорт, у него есть три дня, чтобы поставить заимствованную акцию. Если поддельная акция куплена на маржинальном счете, она опять помещается в фондовый займ и, за комиссию для того, кто ее подделал, выпускается как заимствованная акция. Этот процесс постоянно меняется с участием нескольких сторон, но он служит для создания большего количества поддельных акций и является примером того, как поддельная акция «отмывается» в законную заимствованную акцию.

    7) Соглашения о маржинальном счете позволяют брокерам-дилерам право давать эти акции взаймы без уведомления владельца счета. Акции, находящиеся на денежных счетах, счетах IRA и любые акции с ограниченным доступом, не могут быть переданы во временное пользование без прямого согласия владельца счета. Известны случаи, когда брокеры-дилеры меняли денежные счета на маржинальные без уведомления владельца, забирали акции со счетов IRA, забирали акции с денежных счетов и давали взаймы акции с ограниченным доступом. Один из прайм-брокеров, к примеру, забрал 1 000 000 акций с денежных счетов инвесторов-учредителей компании, не сообщив об этом ни владельцам, ни биржевому брокеру, который представлял права собственности. Эти акции были выставлены на продажу, что вывело компанию из порогового списка SHO и открыло возможность для манипуляций с короткими позициями.

    Это пример используемой тактики. Для компании, подвергающейся атаке, количество поддельных акций, существующих на этом уровне экс-клиринга, может в десять или двадцать раз превышать количество отказов в поставке, что является единственной категорией, отслеживаемой и контролируемой SEC.

    "

    Заноза

    Заноза wrote:

    (о коротких сжатиях - отдельным постом)

    Короткие сжатия существуют только в умах наивных держателей длинных акций. До тех пор, пока у игроков на понижение есть возможность делать практически неограниченное предложение фальшивых акций, они обычно могут удовлетворить спрос со стороны покупателей и удержать цену акций - или, что еще лучше, уронить ее.

    Это миф - думать, что короткие позиции нужно покрывать акциями, чтобы получить прибыль. Хотя это может относиться к мелким инвесторам, это не относится к брокерам-дилерам. Каждый день их короткая позиция «маркируется по рынку». Например, если брокер-дилер шортит 100 акций по цене $10, обязательство на этом счете составляет $10 х 100 или $1000. Пока цена акций составляет $10, деньги остаются на счете. Если цена акций падает до $9, счет маркируется по рынку, что уменьшает требуемые средства на счете до $900. Высвобожденные $100 могут быть выведены брокером на ежедневной основе. И наоборот, если цена акций доходит до $11, он должен добавить $100 на счет. Уравнением для брокера становится: подделываю ли я больше акций, снижаю цену и получаю больше прибыли или я прекращаю подделку, наблюдаю за ростом цен и добавляю больше денег на свой счет? Мораль редко входит в процесс принятия решений.

    Ситуации, когда брокеры-дилеры объединяются с крупными хедж-фондами для атаки на малую или среднюю компанию, имеют меньше шансов на покрытие, даже если цена акций уйдет от них в краткосрочной перспективе. Хорошие новости о компании или прибыли сводятся к тому, чтобы держать акции под контролем, одновременно снижая их мультипликаторы. Они очень терпеливы, хорошо финансируются и имеют возможность подождать, пока компания споткнется, после чего они атакуют. Они также могут попытаться нанести ущерб бизнесу и доходам компании, используя приемы, описанные в данном тексте. По этим причинам короткие сжатия в развивающихся компаниях почти никогда не происходят.

    Когда атакам подвергаются очень крупные компании-жертвы, чрезвычайно солидные и прибыльные, шортисты могут закрыть эти позиции, поскольку акции этих компаний слишком широко торгуются, чтобы манипулировать ими в течение длительного периода времени. Примером может служить короткая атака на Apple, произошедшая в начале 2008 года.

    Практика массовой подделки акций, которая сделала короткие атаки устаревшими, началась всерьез в середине 90-ых годов. Первоначально атаки совершались на внебиржевых рынках или в компаниях, которые казались легкими жертвами. Это было так легко, и так много денег текло в хедж-фонды/брокерам-дилерам, что игра была расширена и перенесена на биржи, особенно на те, чьи правила и аппарат правоприменения позволяли проводить манипуляции из тени. Региональные биржи стали убежищем для шортов, что продолжается и по сей день. До этого момента подавляющее большинство компаний были слишком слабы, чтобы дать отпор, и часто выходили из бизнеса.

    Атаки продвигались вверх по "пищевой цепочке" бирж и становились все более масштабными и жестокими, нацеливаясь на хорошие компании, которые случайно оступились после благоприятного роста цен на акции. К 2008 году объектами атак стали такие компании, как Bear Stearns, Lehman Brothers и Apple.

    Такая деградация наших рынков капитала могла существовать только благодаря серьезно несовершенному и скомпрометированному аппарату правоприменения, который начинается с Конгресса и заканчивается брокерами-дилерами, нарушающими в больших масштабах правила, которые они должны обеспечивать. Даже если бы SEC хотела агрессивно расследовать крупномасштабную манипулятивную торговлю, ее деятельность серьезно затруднена, поскольку она все еще является бумажной организацией. Запрашиваемые торговые отчеты предоставляются в виде грузовиков с бумажными квитками, с обещанием предоставить еще больше грузовиков, если потребуется. Электронные возможности SEC по получению, обработке и анализу данных на десятилетия отстают от возможностей Уолл-стрит.

    Заноза

    Третья категория...

    "

    3. [Continuous Net Settlement] Непрерывный чистый расчет — Третий уровень фальсификации происходит на уровне DTC. Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) - это холдинговая компания, принадлежащая крупным брокерам-дилерам и имеющая дочерние компании. Дочерние компании, которые представляют интерес, - это Депозитарная трастовая компания (DTC) и Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC). DTC имеет счет для каждого брокера-дилера, который далее разбивается на счета для каждого клиента этого брокера-дилера. Эти счета являются электронными записями. 97% реальных сертификатов акций находятся в хранилище DTC с именем номинального держателя DTC. NSCC обрабатывает сделки, предоставляет брокерам-дилерам центральный клиринговый ресурс и управляет программой заимствования акций.

    Когда брокер-дилер обрабатывает продажу короткой акции, у него есть три дня, чтобы доставить заимствованную акцию покупателю, а у покупателя есть три дня, чтобы доставить деньги. В прежние времена, если покупатель не получал свои акции к расчетному дню, то есть через три дня после сделки, он забирал свои деньги обратно и аннулировал сделку. Когда В 1981 ГОДУ БЫЛА ВВЕДЕНА ПРОГРАММА ФОНДОВОГО ЗАЙМА И ЭЛЕКТРОННЫЕ ПЕРЕВОДЫ, все изменилось. В этот момент NSCC гарантировала исполнение обязательств покупателями и продавцами и проводила расчеты по сделке, даже если продавец теперь не выполнял обязательств по проданным им акциям. Покупатель имеет на своем счете фальшивую акцию, но NSCC проводит операции с ней так, как если бы она была настоящей. В конце каждого дня, если брокер-дилер продал больше акций данной акции, чем у него есть на счету в DTC, он заимствует акции у NSCC, которая заимствует их у брокеров-дилеров, имеющих избыток акций. Пока все выглядит так, как будто вся система находится в равновесии, и для любой данной акции чистое количество акций в DTC равно количеству акций, выпущенных компанией.

    Короткий продавец, который продал "голые" акции - у него не было заимствованных акций - может исправить свою позицию, не обеспечившую поставку, и избежать обязательного принудительного выкупа, взяв акции в долг через программу заимствования акций NSCC.

     

    Вот фокус-покус, который создает миллионы поддельных акций:

     

    Когда брокер-дилер имеет чистый профицит акций той или иной компании на своем счете в DTC, только сумма-нетто вычитается из его избыточной позиции и включается в программу заимствования акций. Однако брокер-дилер не занимает такое же количество акций с индивидуальных счетов своих клиентов. Чистый профицит одалживается второму брокеру-дилеру для покрытия его чистого дефицита.

     

    Допустим, клиент второго брокера-дилера купил акции у "голого" короткого продавца - поддельные акции. Его брокер-дилер "поставляет" эти акции на его счет за счет акций, одолженных у DTC. Брокер-дилер, предоставляющий займы, не брал акции со счетов конкретных клиентов, но брокер-дилер, предоставляющий займы, положил заимствованные акции на счета конкретных клиентов. Теперь клиент второго прайм-брокера имеет "настоящие" акции на своем счете. Проблема в том, что это те же самые "реальные" акции, которые находятся на счете клиента у первого прайм-брокера.

    На счете клиента у второго прайм-брокера теперь есть "реальная" акция, которую прайм-брокер может одолжить шортисту, который совершит короткую продажу и передаст эту акцию третьей стороне. Теперь три инвестора имеют на своих счетах одинаковые поддельные акции.

     

    Поскольку программа заимствования акций DTC, а также дебет и кредит, которые проходят туда-сюда между брокерами-дилерами, имеет дело только с чистой разницей, она никогда не сверяется с реальным количеством акций, выпущенных компанией. До тех пор, пока брокеры-дилеры не возвращают всю сумму заимствованных акций, а только погашают чистую разницу, они могут "наращивать" выпущенные акции компании.

    Этот процесс называется Continuous Net Settlement (CNS, Непрерывный Чистый Расчёт), и он скрывает миллиарды поддельных акций, которые никогда не попадут в экран радара Положения SHO, поскольку акции, «позаимствованные» у DTC, рассматриваются как законные заимствованные акции.

    Считается, что для компаний, подвергающихся атакам, количество фальшивых акций, создаваемых программой CNS, в десять или двадцать раз превышает количество раскрытых отказов в поставке, а истинные данные CNS можно получить только после успешного вручения DTC повестки в суд. SEC даже не получает эту информацию. На самом деле процесс более сложный и заумный, чем этот, но конечный результат представлен точно.

    Экс-клиринг и CNS используются для создания огромного запаса поддельных акций. В отрасли их называют "стратегическими провалами в поставке". Большинство людей считают их запасом поддельных акций, которые могут быть использованы для манипулирования рынком. Одна из развивающихся компаний, по которой мы смогли получить или сделать разумные оценки общего короткого интереса, раскрытого короткого интереса, доступных акций в долг и отказов в поставке, имеет (!)50 "скрытых" фальшивых акций на каждую акцию, по которой отказано в поставке. А единственное, что отслеживает SEC - это отказы в поставках, и поэтому SEC не приняла мер по жалобам акционеров на то, что акциями манипулируют.

    "

     

    *********************

    Продолжение чуть позже...

    Заноза

    Далее - обширная глава! Примеры будут вынесены отдельно: в последующие посты и в порядке их нумерации по тексту.

     

    АНАТОМИЯ КОРОТКОЙ АТАКИ

    Злоумышленные короткие атаки - это не случайные действия хедж-фондов-отступников, а скоординированный бизнес-план, который осуществляется в сговоре консорциумом хедж-фондов и прайм-брокеров при помощи их друзей из DTC и крупных клиринговых центров. Потенциальные компании-мишени определяются, анализируются и расставляются по приоритетам. Атака планируется до мельчайших деталей.

    План состоит в том, чтобы занять крупную короткую позицию, затем обрушить цену акций и, если возможно, довести компанию до банкротства. Банкротство компании - это быстрая выгода, потому что игрокам не придется покупать реальные акции для покрытия и они не будут платить налоги на незаконно полученную прибыль (Банкротство Компании-жертвы: Пример N1)

    Когда приходит время снизить цену акций, против компании разворачивается блицкриг со стороны группы коротких хедж-фондов и прайм-брокеров. Схема действий очень похожа от атаки к атаке, и участвующие в ней прайм-брокеры и ведущие шортисты также достаточно последовательны.

     

    Типичная тактика включает следующее:

     

    1. Наводнение стороны предложения — В конечном итоге цена акции определяется в точке равновесия, где предложение (offer) и спрос (bid) на акции достигают баланса. Это уравнение происходит каждый день для каждой торгуемой акции. В дни, когда желающих купить больше, чем желающих продать, цена растет, и, наоборот, когда предлагаемые к продаже акции превышают спрос, цена падает.

    Шортисты манипулируют законами спроса и предложения, наводняя сторону предложения поддельными акциями. Они делают то, что называется "лестница короткого падения".

    Она работает следующим образом:

    Short А продает фальшивую акцию по цене $10. Short B покупает эту фальшивую акцию, покрывая ранее открытую позицию.

    Затем Short B предложит короткую (фальшивую) акцию по цене $9. Short A купит это предложение, или Short B опустится вниз и перекроет ставку Short А по цене $9.

    Short А покупает акцию за $9, покрывая свою открытую короткую позицию в $10 и получая прибыль в $1.

    Повторяя этот процесс, шортисты могут запустить цену акции по нисходящей спирали. Если случается значительная длинная покупка, то шорты берут из своего резерва "стратегических отказов от поставки" и наводняют рынок лавиной фальшивых акций, которые перекрывают спрос со стороны покупателей. В дни атак обычно 80+% акций, выставленных на продажу, оказываются фальшивыми. Дни новостей компании часто становятся днями атаки, поскольку новости "маскируют" необычайно высокий объем. Неважно, хорошие это новости или плохие.

    Для наводнения рынка акциями требуются пехотинцы, чтобы завалить рынок поддельными акциями. Один офшорный хедж-фонд разработал удивительно эффективную программу мотивации трейдеров определенных брокеров-дилеров. Каждому трейдеру выдавалась дебетовая карта на банковский счет, доступ к которому имел только он. Результаты работы трейдера подсчитывались, и, исходя из количества проданных акций и других параметров "успеха", хедж-фонд ежедневно переводил деньги на банковский счет. В конце каждого дня трейдеры подходили к банкомату и снимали свою взятку. Мгновенное вознаграждение.

    Корпорация Global Links - пример того, как массовая подделка акций снижает цену акций компании. Global Links - компания, предоставляющая компьютерные услуги в сфере недвижимости. К началу 2005 года цена их акций упала до доли цента. В этот момент один инвестор, Роберт Симпсон, приобрел 100%+ (1 158 064) выпущенных и находящихся в обращении акций Global Links. Он немедленно получил свои акции и подал соответствующие формы в SEC США, раскрыв, что владеет всеми акциями компании. Общая сумма его инвестиций составила $5205. Цена акции составляла $.00434. На следующий день после приобретения всех акций компании объем внебиржевого рынка составил 37 миллионов акций. На следующий день было продано 22 миллиона акций - и все это без того, чтобы Симпсон торговал хоть одной акцией. Возможно, что SEC проводила тайное расследование, но это было бы трудно сделать без участия компании. Более вероятно, что SEC ничего не предприняла в отношении этого мошенничества.

    Массовая фальсификация может обрушить цену акций в считанные часы на чрезвычайно высоком объеме. Это называется "обвалом" акций, и успешный "обвал" - это падение на 20% за день или 35% за неделю. Для того, чтобы обвал "закрепился" или стал более эффективным, его проводят одновременно со всеми или большинством следующих действий (Обвал акций: Пример N2)

    2. Атака СМИ – Шортисты, чтобы получить свою прибыль, должны в конечном итоге довести жертву до банкротства или получить акции по цене намного дешевле той, по которой они шортили. Эти акции поступают от инвестирующей публики, которая паникует и продает их в ходе манипуляций. Паника провоцируется с помощью финансовых СМИ.

    У шортистов есть "дружественные" репортеры в информационном агентстве Dow Jones, Wall Street Journal, Barrons, New York Times, Gannett Publications (USA Today и Arizona Republic), CNBC и других.

    Общая черта: некоторые из "дружественных" репортеров работали на TheStreet.com, интернет-консультационную службу, которой владели управляющие хедж-фондами Дэвид Рокер и Джим Крамер. Эта ассоциация репортёров поддерживала короткую атаку, создавая нелицеприятные, клеветнические, полные инсинуаций истории, которые уничтожали компанию, когда она терпела крушение.

    Одна из самых возмутительных историй была опубликована на первой полосе USA Today во время кратковременного обвала курса акций TASER в июне 2005 года. Репортаж занял почти целую страницу, и журналист пришел к выводу, что электрический разряд от TASER был таким же, как от электрического стула - доказательство того, что TASER действительно убивает невинных людей. Чтобы прийти к такому выводу, репортер завысил силу тока TASERа в миллион раз. Эта "ошибка" была допущена, несмотря на подробный технический брифинг, проведенный компанией TASER для семи редакторов USA Today за две недели до выхода статьи. Объяснение "Из-за математической ошибки" появилось через три дня - уже после того, как был нанесен ущерб цене акций.

    Джим Крамер в видеозаписи интервью сайту The Street.com лучше всего описал функцию СМИ (см. один из предыдущих постов).

    3. Отчеты аналитиков — некоторым якобы независимым аналитикам на самом деле платили шорты за написание необъективных негативных рейтинговых отчетов. Отчеты, которые представлялись как независимые, были написаны шортистами и распространялись одновременно с атакой шортистов. Есть свидетельства Конгресса по делу Gradiant Analytic и Rocker Partners, которые раскрывают эту тему. Эти клеветнические отчеты затем становились материалом для вышеупомянутых "дружественных" СМИ. Все они были разработаны для того, чтобы в панике заставить мелких инвесторов продать свои акции в результате манипуляций.

    4. Посадка "кротов" в целевых компаниях — шортисты сажают "кротов" внутри целевых компаний. Кроты могут быть как директорами, так и уборщиками. Они крадут конфиденциальную информацию, которая попадает к шортистам, которые могут передать ее дружественным СМИ. Информация может не соответствовать действительности, может быть вырвана из контекста, или украденные документы могут быть изменены. Вещи, которые должны быть конфиденциальными, такие как предварительные расследования SEC, попадают на первые полосы дружественных шортам СМИ.

    5. Необоснованные расследования SEC — шорты "сливают" в SEC информацию о "корпоративных злоупотреблениях" компании-цели. SEC, которая может потратить месяцы на обработку запросов по Закону о свободе информации, вклинивается в ситуацию, когда якобы "конфиденциальное расследование" попадает в короткие СМИ (Необоснованные расследования: Пример N3)

    Изобилие корпоративных правил означает, что SEC в конечном итоге может найти незначительные нарушения или не найти их вовсе. Изредка они обнаруживают "Enron", но можно рассчитывать, что первоначальная утечка информации приведет к падению курса акций на 25%. Объявление об отсутствии или незначительных результатах приходит несколько месяцев спустя, но к тому времени ущерб, нанесенный цене акций, уже необратим. Офис SEC в Сан-Франциско, по-видимому, особенно тесно связан с сообществом игроков на понижение.

    6. Коллективные иски — На основании просочившихся в СМИ материалов о расследованиях SEC или других разоблачений, несколько юридических фирм немедленно подают коллективные иски против акционеров. На Milberg Weiss, до того, как она была расформирована в результате расследования Министерства юстиции, можно было рассчитывать, что она подаст коллективный иск против компании, подвергшейся короткой атаке. Утверждения о нарушениях в бухгалтерском учете, содержащиеся в исковом заявлении, были бы приняты за правду дружественными "коротышками" СМИ, что снова вызвало бы панику среди мелких инвесторов (Коллективные иски: Пример N4)

    7. Вмешательство в работу с клиентами, финансированием и т.д. — Если шортистам становилось известно о клиентах, покупателях или финансировании, над которым работала компания-мишень, они звонили и говорили неправду или иным образом пытались убедить клиента отказаться от сделки. Утверждается, что игроки на понижение доходили до подкупа государственных чиновников, чтобы отговорить их от использования продукции компании.

    8. Снятие маржи с длинных клиентов — клиринговые центры и брокеры-дилеры, финансирующие маржинальные счета, внезапно изымают всю длинную маржу, ссылаясь на весьма прозрачные причины резкого изменения кредитной политики. Это вызывает поток маржинальных продаж, что еще больше снижает цену акций и позволяет шортистам получить дешевые длинные акции, которые им необходимо покрыть (Вытягивание маржи: Пример N5)

    9. Проплаченные хейтеры/трепачи/тролли (башеры) — Шорты нанимают платных хейтеров, которые "вторгаются" на доски объявлений компании. Хейтеры маскируются под законных инвесторов и пытаются убедить мелких инвесторов продать акции в результате манипуляций или ввергнуть их в панику ("Исповедь платного тролля": Пример N6)

     

    Это далеко не все грязные уловки, которые используют игроки на понижение при обвале акций. Почти каждая компания-жертва сталкивается с большинством или всеми этими тактиками.

     

    ***************

    Далее, примеры...

    Заноза

    Пример N1

    ************

     

    Банкротство компании-жертвы не обязательно является концом пьесы. Этот случай является иллюстрацией того, как Уолл-стрит может осуществить поглощение компании-жертвы за бесценок. Нынешний или планируемый судебный процесс запрещает указывать компании-жертвы или брокеров-дилеров, но это произошло в начале этого десятилетия.

    По словам Джима Крамера, восприятие неблагоприятных условий в индустрии дало право игрокам на понижение атаковать индустрию ценных бумаг. События, модели торговли и резкое падение цены акций в наших примерах свидетельствуют о массированной короткой атаке, однако окончательная информация заблокирована в DTC.

    В нашем примере было выпущено и размещено около 40 миллионов акций, и с большой долговой нагрузкой и хорошей, но снижающейся прибылью, они были главной мишенью для коротких атак. "Голая" короткая продажа в то время была широко распространена и практически незаметна, поэтому обстановка благоприятствовала массовой подделке акций. Неизвестно, каковы были точные масштабы короткой продажи, но предположим, что это было 50 миллионов акций для этой иллюстрации. Цена акций упала с более чем $25 до менее $2 незадолго до подачи заявления о банкротстве. Если предположить, что акции были проданы по средней цене $15, то потенциальная прибыль шортистов составит $75 млрд.

    Согласно судебным документам, одновременно с падением цены акций группа инвестиционных банкиров, которые шортили акции, начала покупать доли в старшем кредитном долге жертвы. Как правило, инвестиционные банкиры покупали части первоначального банковского долга с большой скидкой. Крупные кредитные линии обычно распределяются между консорциумом кредиторов-участников. Инвестиционные банкиры, контролируя основной долг, имели возможность контролировать и, в случае необходимости, способствовать подаче заявления о банкротстве. Высокая степень уверенности инвестиционных банкиров в том, что банкротство вполне вероятно, дала бы их силам поддержки высокую степень комфорта в том, что поддельные акции никогда не придется покрывать или облагать налогом. Потенциальной прибыли от коротких продаж было бы достаточно для покупки дисконтированного старшего долга и еще оставалась бы значительная сумма.

    Инвестиционные банкиры контролировали финансовую судьбу компании в силу того, что являлись старшими кредиторами. Они заставили компанию подать заявление по Главе 11, затем манипулировали оценкой активов судом по банкротству, гарантируя, что им будут принадлежать практически все акции реорганизованной компании без долгов. Шортинг и манипуляции с банкротством уничтожили первоначальных акционеров, младших кредиторов и принесли значительные убытки банкам, которые первоначально выдали кредиты.

    Реорганизованная компания была разделена новыми владельцами - подавляющее большинство которых составляли инвестиционные банкиры, купившие дисконтированные доли старшего долга, - и одно подразделение было продано конкуренту, а другое - частной инвестиционной компании, примерно за $4 млрд. Инвестиционные банкиры получили миллиардные прибыли при незначительных или нулевых чистых инвестициях в результате предполагаемого манипулирования ценой акций и оценкой имущества банкрота.

    Манипулятивный "голый" шортинг и подобное банкротство ― мошенничество, и оба эти действия являются незаконными.

    Страницы