Avoiding Stock Market Crashes with the Hi-Lo Index of the S&P500

Дата: 
28/08/15
Аномалии: 
Авторы: 
Georg Vrba
Описание: 

Предложен индикатор hi-low, который считается как: отношение бумаг SnP на 3х месячных хаях  к количеству бумаг SnP на 3х месяыных лоях.  И все это поделить на 500. Считается на каждый день.

По данному индикатору строим 40-дневную MA, на конец каждой недели смотрим значение - если выше 5%, покупаем в понедельник. Если ниже 5% - выходим из позиции. Альтернативой сидения в cash может быть покупка IEF, когда вне позы. 

Протестировано на инструментах:

SPY-cash: CAGR: 6.09%, Sharpe 0.55

SPY-IEF: CAGR 10.48%, Sharpe 0.95

XLV-IEF: CAGR 12.32%, Sharpe 1.12