Backtest: Don’t Fear the Bear’s StDev Model

Дата: 
01/03/14
Аномалии: 
Авторы: 
Volatility Made Simple
Описание: 

Очередная стратегия в виксовых ETF. Основана на том, что хорошим индикатором уровня волатильности служит волатильность волатильности.

Покупаем VXX когда десятидневное стандартное отклонение VIXа превышает 11%, Покупаем XIV когда оно ниже.

Результаты в статье довольно неплохие, шарп 1.77, CAGR 98.4%. 

Но out-of-sample сильно хуже, ровно после публикации начинается флет: 

Шарп за весь период: 1.01, CAGR 59.3%