Backtest: Don’t Fear the Bear’s StDev Model
Дата:
01/03/14
Аномалии:
Описание:
Очередная стратегия в виксовых ETF. Основана на том, что хорошим индикатором уровня волатильности служит волатильность волатильности.
Покупаем VXX когда десятидневное стандартное отклонение VIXа превышает 11%, Покупаем XIV когда оно ниже.
Результаты в статье довольно неплохие, шарп 1.77, CAGR 98.4%.
Но out-of-sample сильно хуже, ровно после публикации начинается флет:
Шарп за весь период: 1.01, CAGR 59.3%
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии