The Cash-secured PutWrite Strategy and Performance of Related Benchmark Indexes

Дата: 
01/04/09
Аномалии: 
Авторы: 
Jason Ungar Matthew T. Moran
Описание: 

Анализ регулярного выписывания put опционов на индекс SPX. ATM. Есть такой индекс, который реплицирует данную стратегию: CBOE S&P 500 PutWrite Index (ticker
PUT). С 1986 года по сентябрь 2008 - шарп 0.69, доходность11.27% в год. Проблема конечно что не входит 2008 год, но это легко исправить - данные тут: http://www.cboe.com/micro/put/. Если использовать их, то шарп тоже 0.69 получается, хотя доходность чуть ниже: 10.3% (с 1986 по январь 2016).