Excess VIX: A Predictive Volatility Model

Дата: 
28/02/18
Аномалии: 
Описание: 

VIX представляет собой прогноз рынка годовой волатильности S&P 500 в течение следующих 30 (календарных) дней, основанных на ценах опционов SPX. VIX имеет высокую корреляцию как с исторической волатильностью (historical volatility), так и с будущей волатильностью (forward volatility). Excess VIX представляет собой остатки регрессии VIX на историческую волатильность, то есть то что не объясняется последней. Анализ Excess VIX показывает, что когда подразумеваемая волатильность (implied volatility)  намного выше, чем можно было бы ожидать, учитывая нынешний уровень исторической волатильности, это может быть хорошим торговым сигналом.